bilanț

Bob O'Connor/Getty Images

Pentru a înțelege surplusul de capital din bilanț, trebuie mai întâi să înțelegeți conceptul de surplus. Din punct de vedere contabil, un surplus este o diferență între valoarea nominală totală a acțiunilor emise de o companie și acțiunile acționare ale acesteia și rezervele de proprietate.

Nu este atât de complicat pe cât pare. În secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului, veți vedea termeni care includ valoarea nominală (valoarea nominală a acțiunii companiei) și capitalul propriu al acționarilor (diferența dintre activele totale și pasivele totale) și rezervele de proprietate. Acesta din urmă este un cont creat pentru a avertiza investitorii că o anumită parte din capitalul propriu al acționarilor nu va fi plătită ca dividende în numerar, deoarece intenționează să-l folosească în alt scop.

O parte din excedentul de capital al unei firme este derivat dintr-o creștere a câștigurilor reportate, care are ca efect creșterea capitalului social total al companiei. O altă parte a excedentului de capital provine din alte surse, cum ar fi creșterea valorii activelor fixe înregistrate în bilanț, vânzarea de acțiuni la o primă sau scăderea valorii nominale a acțiunilor comune. Aceste alte surse sunt numite frecvent Surplus de capital și plasate în bilanț.

Cu alte cuvinte, un surplus de capital vă spune cât de mult din capitalul propriu al companiei nu se datorează câștigurilor reportate.

Rezerve și rezerve de proprietate

Rezervele din bilanț sunt un termen folosit uneori pentru a se referi la secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului, exclusiv partea de capital social de bază. Rezervele reprezintă unul dintre acele domenii de analiză a bilanțului pe care majoritatea oamenilor trec fără să se gândească vreodată prea mult la asta. În funcție de sectorul sau industria în care își desfășoară activitatea o afacere, aceasta poate fi o greșeală.

De fapt, rezervele merită o atenție specială atunci când se analizează o companie. Următoarele descriu pe scurt câteva exemple ale rezervelor pe care le-ați putea întâlni, astfel încât să aveți o înțelegere generală a scopului lor în bilanț.

Rezervele din bilanț pot include următoarele elemente:

  • Rezerve de capital, care apar de obicei ca urmare a emiterii de acțiuni care depășesc valoarea nominală.
  • Venituri reținute, care apar ca urmare a unor operațiuni profitabile din trecut. În termeni simplificați, câștigurile reportate sunt profituri nete care nu au fost distribuite acționarilor ca dividende.
  • Rezerve cu valoare justă, care poate include ajustări pentru valorile mobiliare și activele disponibile pentru vânzare, care sunt deosebit de importante pentru întreprinderi, cum ar fi o companie de asigurări pentru proprietăți și accidente care deține investiții mari cu venit fix.
  • Rezerve de acoperire, care poate apărea ca urmare a acoperirilor asumate de o companie pentru a se proteja împotriva volatilității anumitor costuri de intrare.
  • Rezerve de reevaluare a activelor, care apar atunci când o companie trebuie să ajusteze valoarea unui activ care este înregistrat în secțiunea de active din bilanțul său și are nevoie de o tranzacție de compensare.
  • Rezerve de traducere în valută străină, care apar din modificări ale valorii relative a monedei în care este raportat bilanțul și moneda în care sunt deținute activele din bilanț.
  • Rezerve legale, care sunt rezervele pe care o societate le cere prin lege sau regulament să le constituie și care nu pot fi plătite ca dividende.

O altă semnificație pentru termenul contabil „Rezerve”

Când auziți investitori, manageri, contabili sau analiști vorbind despre „rezerve”, este posibil ca aceștia să nu vorbească despre rezervele afișate în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului. Mai degrabă, anumite tipuri de tranzacții contabile necesită stabilirea unor rezerve menite să mențină situația veniturilor cât mai aproape de realitatea economică.

De exemplu, rezervele în acest context ar putea intra în joc în următoarea situație. O companie are o sumă substanțială din activele sale curente în conturi de creanță. Compania percepe un procent din suma totală pe care consideră că nu va fi plătită pe baza experienței anterioare și a unei examinări a soldurilor de creanță a conturilor curente.

Această tranzacție contabilă reduce activele curente și este cunoscută sub numele de provizion sau rezervă pentru conturi îndoielnice și nefavorabile. Este un cont contra activ și conturi de creanță compensate. Dacă managementul se dovedește a fi prea pesimist, rezervele pot fi inversate în viitor, iar profitabilitatea va crește.