Împerecherea mărcilor Atkins și Quest va crea o companie lideră de produse nutriționale.

simplu

Compania Simply Good Foods, care comercializează produse nutritive și gustări marca Atkins, a acceptat să achiziționeze o companie de hrană sănătoasă Quest Nutrition pentru 1 miliard de dolari.

Quest este un brand de stil de viață activ în creștere rapidă, cu o bază de consumatori foarte implicată. Filozofia sa de tendință se concentrează pe crearea de gustări care conțin niveluri ridicate de proteine, cu zaharuri minime și carbohidrați neti.

Împerecherea dintre Atkins și Quest unește mărci bine stabilite, cu profiluri de creștere atractive, care are ca rezultat o companie de gustări nutriționale de vârf, cu vânzări nete estimate combinate de peste 800 de milioane de dolari și marje de operare puternice. Această combinație poziționează Simply Good Foods să beneficieze în continuare de mega tendințele consumatorilor legate de alimentația sănătoasă și o alimentație mai bună, deoarece produsele Atkins și Quest oferă consumatorilor o abordare inteligentă și convenabilă pentru gustări mai sănătoase.

Produsele Quest - în primul rând, baruri, fursecuri, chipsuri și pizza - concurează în multe dintre sub-segmentele atractive, cu creștere rapidă, din categoria gustărilor nutriționale. Quest are un profil demografic loial și favorabil, cu un apel puternic în rândul consumatorilor cu vârste cuprinse între 18 și 44 de ani, aproape fără suprapunere cu consumatorul Atkins.

Având în vedere traiectoria de creștere a Quest, conducta de inovare și sinergiile de costuri identificate, companiile cred că există flexibilitate financiară pentru a continua să investească în afacerea Quest și pentru a extinde marjele care ar trebui, în timp, să fie relativ similare cu Simply Good Foods.

Această tranzacție va permite Simply Good Foods să beneficieze de eficiența Quest în cadrul comerțului electronic, platformelor sociale, specialității și altor canale de distribuție fără urmărire, în timp ce Quest va beneficia de expertiza Simply Good Foods în construirea distribuției în FDM (alimente/droguri/canale de masă) și creșterea gradului de conștientizare a mărcii prin intermediul mass-media cu acoperire largă.

Tranzacția îndeplinește criteriile cheie de creștere, obținând în același timp o estimare de 20 de milioane de dolari în sinergii de costuri pe parcursul a trei ani, utilizând eficiența la scară.

În conformitate cu condițiile acordului, prețul de achiziție de 1,0 miliarde USD va fi plătit în numerar și reprezintă un multiplu al prețului de achiziție de aproximativ 14,3x1 EBITDA ajustat, inclusiv sinergii anuale identificate de aproximativ 20 de milioane de dolari care urmează să fie realizate în următorul trei ani. Prețul net de achiziție este de aproximativ 870 milioane dolari, inclusiv beneficiile fiscale. Aceasta reprezintă un multiplu al prețului de achiziție net de aproximativ 12,41 EBITDA ajustat, inclusiv sinergii.

Tranzacția a fost aprobată cu sprijinul unanim de către Consiliul de administrație al companiei Simply Good Foods, filiala sa de achiziții și de către organele de conducere ale Quest și se preconizează că se va încheia până la sfârșitul anului 2019, sub rezerva îndeplinirii condițiilor obișnuite de închidere și a primirii autorizare de reglementare.

„Achiziționarea Quest întărește poziția Simply Good Foods în categoria gustări nutriționale prin extinderea portofoliului nostru de mărci și oferte de produse, oferindu-ne, în același timp, o diversificare mai mare a consumatorilor și a canalelor”, a declarat Joseph E. Scalzo, președinte și CEO al Simply Good Foods . „Această combinație ne oferă strategia noastră de a deveni o companie mai largă de gustări nutriționale, care oferă consumatorilor o gamă largă de mărci și produse care le satisfac nevoile nutriționale. De asemenea, credem că mărcile noastre colective vor beneficia de oportunități sporite de vânzare încrucișată și de marketing, precum și de strategii îmbunătățite de intrare pe piață care vor conduce la creșterea semnificativă a vânzărilor nete și a câștigurilor. ”

Quest este susținut de un spirit inovator și angajați dedicați care se angajează să sprijine stilurile de viață sănătoase ale consumatorilor, a adăugat el, „și atât Quest, cât și brandurile noastre existente vor beneficia de schimbul de bune practici și perspective în marketing, distribuție și gestionarea lanțului de aprovizionare pentru a ne îndeplini angajamentul. către clienți și consumatori. ”

Dave Ritterbush, președinte și CEO Quest Nutrition, a declarat: „Suntem încântați să ne alăturăm familiei Simply Good Foods și sunt personal încântat să mă alătur consiliului de administrație Simply Good Foods la închidere, pe măsură ce conducem colectiv următoarea etapă a Creșterea Quest. Echipa Simply Good Foods are o experiență puternică în construirea de mărci de nutriție de vârf și consider că Quest se va potrivi perfect în misiunea lor generală. Ca parte a Simply Good Foods, Quest va beneficia de combinația a două mari organizații axate pe furnizarea consumatorilor de alegeri alimentare mai sănătoase. Sunt incredibil de mândru de tot ceea ce Quest și echipa noastră au realizat și entuziasmat pentru următoarea fază a creșterii noastre, alăturându-ne unei companii mai mari și mai diverse de gustări nutriționale. "