De contactul Elizabeth Crawford

22-aug-2019 - Ultima actualizare în 22-aug-2019 la 15:09 GMT

simplu

Acordul, anunțat aseară, „marchează un pas important în călătoria [[Simply Good Foods” în a deveni o companie mai largă de gustări nutriționale ”, prin extinderea portofoliului de produse, a bazei de consumatori și a distribuției canalului, președintele și CEO-ul Simply Good Foods Joseph Scalzo le-a spus investitorilor și analiștilor aug. 21.

El a adăugat că va contribui, de asemenea, la „rentabilități financiare convingătoare” prin creșterea vânzărilor nete combinate ale companiei la peste 800 milioane USD, cu marje operaționale puternice și sinergii semnificative de 20 milioane USD anual în următorii trei ani. Majoritatea acestor economii vor proveni din „valorificarea eficiențelor de scară” care provin din natura complementară a Quest și Atkins, inclusiv materiale partajate, achiziționare, depozitare și distribuție, precum și „eliminarea serviciilor de asistență duplicate”, a spus Scalzo.

Având în vedere aceste beneficii, multiplul de 14,3 cifre al tranzacției de 14,3 „pare rezonabil”, mai degrabă decât atrăgător, „mai ales în lumina escaladării primelor plătite de companiile de produse alimentare ambalate în ultimii ani”, potrivit analiștilor Bernstein. Acestea adaugă într-o notă publicată în aug. 21 că multiplul se îmbunătățește atunci când sunt luate în considerare beneficiile fiscale ale tranzacției și prețul de achiziție scade la 870 milioane USD, reducând efectiv multiplul la 12,4.

Dintre beneficiile remarcate de Scalzo, analiștii de la Bernstein par cei mai impresionați de baza extinsă de consumatori.

„Quest Nutrition vizează consumatorii mai tineri și urbani cu vârste cuprinse între 18 și 44 de ani, care ar putea fi complementari consumatorilor mai în vârstă și suburbani ai lui Atkins”, notează aceștia.