nutritional

Atkins Nutritionals Holdings, o companie alimentară ambalată deținută de Roark Capital Group, a fost achiziționată printr-o tranzacție în valoare de 730 milioane dolari de către Conyers Park Acquisition Corp (NasdaqCM: CPAA) pe 10 aprilie 2017. Acționarii care vând vor primi 730,1 milioane dolari în totalitate printr-o combinație de 653 milioane de dolari în numerar (402,5 milioane de dolari în numerar deținut în contul fiduciar al cumpărătorului, o datorie netă nouă de 150 USD și o plasare privată de acțiuni obișnuite de 100 de milioane de dolari) și stoc de rulare (10,25 milioane de acțiuni de acțiuni comune ale nou-înființate „Compania Simply Good Foods” evaluată la 10,00 USD pe acțiune). În plus, Conyers Park va încheia un acord de partajare a impozitelor cu acționarii care vând ca parte a tranzacției.

Cu venituri ajustate de 380 milioane USD și 64 milioane USD, respectiv EBITDA ajustat, Atkins a fost achiziționat pentru un multiplu de venituri de 1,92 și 11,41 EBITDA multiplu. La închidere, printr-o serie de fuziuni, Atkins și Conyers Park se vor combina sub o nouă companie holding, The Simply Good Foods Company, care va fi listată pe bursa NASDAQ sub simbolul SMPL.

Propunerea de acțiuni propusă de Simply Good Foods include investiția în oferta publică inițială a Conyers Park (57%), deținătorii de acțiuni vândători ai Atkins (15%), fondatorii Conyers Park (14%) și investiția în plasament privat de acțiuni comune (14%) ).). Jim Kilts și Dave West, fondatorii executivi ai Conyers Park, vor ocupa funcția de președinte și respectiv vicepreședinte executiv al Simply Good Foods. Brian Ratzan, de asemenea fondator executiv al Conyers Park, va deveni director al Simply Good Foods. Joseph Scalzo, actualul director executiv al Atkins, va continua în acest rol și va conduce noua companie.

Compania Simple Good Foods va avea o valoare inițială anticipată a întreprinderii de aproximativ 856 milioane dolari, sau 11,6 ori EBITDA pro forma estimată de Atkins în 2017 de 74 milioane dolari.

Atkins Nutritionals, fondată de Robert Atkins, care a promovat dieta cu conținut scăzut de carbohidrați, cu conținut scăzut de zahăr, bogată în proteine, producătorii de produse alimentare și suplimente de marcă, inclusiv bare de nutriție, truse de masă, mese congelate, shake-uri și gustări. Fondată în 1989, Atkins Nutritionals a fost odată deținută de Parthenon Capital/Goldman Sachs în 2003, care după moartea fondatorului și popularitatea în scădere au dus la depunerea falimentului în 2005. După ieșirea din faliment, North Castle Partners a achiziționat Atkins în 2007, iar apoi de Roark Capital Group în 2010 pentru 301 milioane dolari.

În iulie 2016, Conyers Park Acquisition Corp., condusă de James Kilts, David West și Brian Ratzan, era listată pe Nasdaq și avea un preț de 10,00 USD pe unitate. Fiecare unitate este o acțiune și un mandat 1/3, unde fiecare mandat întreg permite achiziționarea unei acțiuni la 11,50 USD pe acțiune. Conyers Park este o companie de cec în gol formată în scopul încheierii unei fuziuni, bursă de capital, achiziționare de active, cumpărare de acțiuni, reorganizare sau o combinație similară de afaceri cu una sau mai multe companii.

Se preconizează că tranzacția se va încheia în iunie 2017. Începând cu 25 aprilie 2017, FTC a acordat încetarea anticipată a perioadei de așteptare a aprobării antitrust pentru tranzacție.

Despre PierCap Partners:

Suntem o bancă de investiții în fuziuni și achiziții (M&A) cu sediul în San Diego. M&A este obiectivul nostru singular. Indiferent dacă vă gândiți să achiziționați/vindeți o afacere sau să scoateți câteva jetoane de pe masă, derulăm un proces bine disciplinat care asigură cea mai bună valoare posibilă, minimizează întreruperile și gestionează echilibrul și spiritul de colaborare delicate. Cu peste 2 miliarde de dolari în valoare totală a tranzacțiilor și peste 35 de ani de experiență combinată, liderii noștri vă oferă expertiză operațională, perspectiva proprietarului și soluții Wall Street. Aflați mai multe despre concentrarea, serviciile și experiența noastră.