Nu are nimic de-a face cu Jenny Craig. Vă explicăm termenii de investiție.

Când auziți că strategii de piață folosesc cuvintele „subponderal” și „supraponderal”, la ce se referă exact?

„subponderal” „supraponderal”

Acești termeni vă spun cum investește un manager de portofoliu în comparație cu un punct de referință, spune Bob Stammers, directorul educației investitorilor la Institutul CFA. Se pot aplica și investitorilor individuali. Pentru mulți investitori mici, o regulă generală este de a pune 60% dintr-un portofoliu în acțiuni. Peste 60% sunt supraponderali; mai puțin de atât este subponderal.

Când auziți că strategii de piață folosesc cuvintele „subponderal” și „supraponderal”, la ce se referă exact?

Acești termeni vă spun cum investește un manager de portofoliu în comparație cu un punct de referință, spune Bob Stammers, director de educație pentru investitori la Institutul CFA. Se pot aplica și investitorilor individuali. Pentru mulți investitori mici, o regulă generală este de a pune 60% dintr-un portofoliu în acțiuni. Peste 60% sunt supraponderali; mai puțin de atât este subponderal.

Raport jurnal

Mai multe despre investiții în fonduri și ETF-uri

Ponderările diferă în funcție de obiective și de toleranța la risc. O alocare mai mare a acțiunilor este tipică pentru cei dispuși să suporte fluctuații ale prețurilor.

Pe măsură ce ponderările se schimbă din cauza mișcărilor prețurilor, investitorii mici sunt îndemnați să se adapteze pentru a restabili ponderile de referință - vânzarea unor active supraponderale și cumpărarea unor subponderale.

Investitorii profesioniști schimbă uneori activ ponderările pentru a obține randamente mai bune. „Oriunde vedeți oportunitatea, ar trebui să supraponderali”, spune dl. Bâlbâi. "În acest fel veți obține cel mai bun randament posibil."

În prezent, unii analiști sunt îngrijorați de faptul că S.U.A. stocurile devin supraevaluate, ceea ce le conduce la supraponderarea altor clase de active. David Nelson, strateg șef la Belpointe Asset Management din Greenwich, Conn., Are acțiuni internaționale supraponderale într-unul dintre portofoliile pe care le administrează, cu 16% din valoarea totală a acțiunilor respective. El consideră 10% normal.

Bill Stone, strateg de investiții șef la PNC Asset Management, are o poziție supraponderală de 3,5% în obligațiuni nedorite într-un singur portofoliu. Portofoliul nu deține în mod normal niciunul.