Care este raportul de afaceri al creanțelor?
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor este o măsură contabilă utilizată pentru a cuantifica eficacitatea unei companii în colectarea creanțelor sau a banilor datorați de clienți. Raportul arată cât de bine utilizează și gestionează o companie creditul pe care îl acordă clienților și cât de repede este colectată sau plătită acea datorie pe termen scurt. Raportul cifrei de afaceri a creanțelor se mai numește și raportul cifrei de afaceri a creanțelor.
Raportul Cifrei de Afaceri a Creanțelor
Formula și calcularea raportului de rulare a creanțelor
- Adăugați valoarea creanțelor la începutul perioadei dorite la valoarea de la sfârșitul perioadei și împărțiți suma la două. Rezultatul este numitorul din formulă (creanțe medii).
- Împărțiți valoarea vânzărilor de credite nete pentru perioada respectivă la contul mediu de primit (A/R) în aceeași perioadă.
- Vânzările nete de credit sunt veniturile generate de vânzările care au fost efectuate pe credit minus orice rentabilitate de la clienți.
Chei de luat masa
- Raportul cifrei de afaceri a creanțelor este o măsură contabilă utilizată pentru a cuantifica eficacitatea unei companii în colectarea creanțelor sau banilor datorați de clienți.
- Un raport ridicat al cifrei de afaceri a creanțelor poate indica faptul că colectarea de conturi de creanță a unei companii este eficientă și că compania are o proporție ridicată de clienți de calitate care își plătesc rapid datoriile.
- Un raport scăzut al cifrei de afaceri al creanțelor ar putea fi cauzat de o companie care are un proces de colectare deficitar, politici de credit slabe sau clienți care nu sunt viabile din punct de vedere financiar sau sunt solvabile.
- Raportul de rotație a creanțelor unei companii ar trebui monitorizat și urmărit pentru a determina dacă o tendință sau un tipar se dezvoltă în timp.
Ce vă poate spune raportul cifrei de afaceri a creanțelor
Companiile care țin conturi de creanțe acordă în mod indirect împrumuturi fără dobândă clienților lor, deoarece conturile de creanță sunt bani datorați fără dobândă. Dacă o companie generează o vânzare către un client, aceasta poate prelungi termenele de 30 sau 60 de zile, ceea ce înseamnă că clientul are 30 - 60 de zile pentru a plăti produsul.
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor măsoară eficiența cu care o companie încasează creanțele lor sau creditul acordat clienților săi. Raportul măsoară, de asemenea, de câte ori creanțele unei companii sunt convertite în numerar într-o perioadă. Raportul cifrei de afaceri a creanțelor ar putea fi calculat anual, trimestrial sau lunar.
Raportul de rotație a creanțelor unei companii ar trebui monitorizat și urmărit pentru a determina dacă o tendință sau un tipar se dezvoltă în timp. De asemenea, companiile pot urmări și corela colectarea creanțelor cu veniturile pentru a măsura impactul practicilor de credit ale companiei asupra profitabilității.
Pentru investitori, este important să comparați cifra de afaceri de creanță a mai multor companii din aceeași industrie pentru a obține o idee despre care este raportul normal sau mediu al cifrei de afaceri pentru acel sector. Dacă o companie are un raport de rotație a creanțelor mult mai mare decât cealaltă, s-ar putea dovedi o investiție mai sigură.
Cifra de afaceri ridicată
Un raport ridicat al cifrei de afaceri a creanțelor poate indica faptul că colectarea de conturi de creanță a unei companii este eficientă și că compania are o proporție ridicată de clienți de calitate care își plătesc rapid datoriile. Un raport ridicat al cifrei de afaceri a creanțelor ar putea indica, de asemenea, că o companie operează pe bază de numerar.
Un raport ridicat poate sugera, de asemenea, că o companie este conservatoare atunci când vine vorba de acordarea de credite clienților săi. Politica de credit conservatoare poate fi benefică, deoarece ar putea ajuta compania să evite extinderea creditului către clienții care ar putea să nu poată plăti la timp.
Pe de altă parte, dacă politica de credit a unei companii este prea conservatoare, ar putea alunga potențialii clienți către concurență, care își vor extinde creditul. Dacă o companie își pierde clienții sau suferă o creștere lentă, ar putea fi mai bine să-și relaxeze politica de creditare pentru a îmbunătăți vânzările, chiar dacă ar putea duce la un raport mai mic al cifrei de afaceri a creanțelor.
Cifra de afaceri scăzută a conturilor
Un raport scăzut al cifrei de afaceri al creanțelor ar putea fi cauzat de o companie care are un proces de colectare deficitar, politici de credit slabe sau clienți care nu sunt viabile din punct de vedere financiar sau sunt solvabile.
De obicei, un raport de cifră de afaceri scăzut implică faptul că compania ar trebui să își reevalueze politicile de credit pentru a asigura colectarea la timp a creanțelor sale. Cu toate acestea, dacă o companie cu un raport scăzut își îmbunătățește procesul de colectare, ar putea duce la un aflux de numerar din colectarea de credite vechi sau creanțe.
Exemplu de utilizare a raportului de rulare a creanțelor
Să presupunem că Compania A a avut următoarele rezultate financiare pentru anul:
- Vânzări de credite nete de 800.000 USD.
- 64.000 USD în creanțe în conturi la 1 ianuarie sau la începutul anului.
- 72.000 USD în creanțe în conturi la 31 decembrie sau la sfârșitul anului.
Putem calcula raportul de rotație a creanțelor în felul următor:
Putem interpreta raportul în sensul că Compania A și-a încasat creanțele de 11,76 ori în medie în acel an. Cu alte cuvinte, compania și-a convertit creanțele în numerar de 11,76 ori în acel an. O companie ar putea compara câțiva ani pentru a stabili dacă 11.76 este o îmbunătățire sau o indicație a unui proces de colectare mai lent.
O companie ar putea determina, de asemenea, durata medie a conturilor de creanță sau numărul de zile necesare pentru a le colecta în cursul anului. În exemplul nostru de mai sus, am împărți raportul de 11,76 la 365 de zile pentru a ajunge la durata medie. Cifra de afaceri medie de creanță a conturilor în zile ar fi 365/11,76 sau 31,04 zile.
Pentru Compania A, clienții iau în medie 31 de zile pentru a-și plăti creanțele. În cazul în care compania a avut o politică de plată de 30 de zile pentru clienții săi, cifra de afaceri medie a conturilor de încasat arată că, în medie, clienții plătesc cu o zi târziu.
O companie și-ar putea îmbunătăți raportul de cifră de afaceri făcând modificări în procesul de colectare. O companie ar putea oferi clienților săi reduceri pentru plata anticipată. Este important ca companiile să cunoască cifra de afaceri a creanțelor, deoarece este direct legată de cât de mulți bani vor fi disponibili pentru a-și plăti datoriile pe termen scurt.
Diferența dintre Cifra de afaceri a creanțelor și Cifra de afaceri a activelor
Raportul cifrei de afaceri a activelor măsoară valoarea vânzărilor sau veniturilor unei companii în raport cu valoarea activelor sale. Raportul de rotație a activelor este un indicator al eficienței cu care o companie își folosește activele pentru a genera venituri. Cu cât este mai mare raportul de rotire a activelor, cu atât este mai eficientă o companie. În schimb, dacă o companie are un raport scăzut al cifrei de afaceri, indică faptul că nu își folosește eficient activele pentru a genera vânzări.
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor măsoară eficiența unei companii în colectarea creanțelor sau a banilor datorați de clienți. Raportul arată cât de bine utilizează și gestionează o companie creditul pe care îl acordă clienților și cât de repede se colectează sau se plătește acea datorie pe termen scurt.
Limitări ale utilizării raportului de cifră de afaceri a creanțelor
La fel ca orice metrică care încearcă să măsoare eficiența unei afaceri, raportul de rotație a creanțelor vine cu un set de limitări pe care orice investitor trebuie să le ia în considerare înainte de ao utiliza.
O limită de luat în considerare este că unele companii utilizează vânzările totale în loc de vânzările nete atunci când își calculează raportul cifrei de afaceri, ceea ce umflă rezultatele. Deși acest lucru nu este întotdeauna neapărat menit să inducă în eroare în mod deliberat, investitorii ar trebui să încerce să constate modul în care o companie își calculează raportul sau calculează raportul independent.
O altă limitare a raportului de rotație a creanțelor este că conturile de creanțe pot varia dramatic pe tot parcursul anului. De exemplu, companiile care sunt sezoniere vor avea probabil perioade cu creanțe ridicate, împreună cu un raport de cifră de afaceri scăzut și perioade în care creanțele sunt mai puține și pot fi gestionate și colectate mai ușor.
Cu alte cuvinte, dacă un investitor alege un punct de plecare și de sfârșit pentru calcularea arbitrară a raportului de rotație a creanțelor, este posibil ca raportul să nu reflecte eficacitatea companiei de a emite și încasa credite. Ca atare, valorile de început și de sfârșit selectate la calcularea conturilor de creanță medii trebuie alese cu atenție pentru a reflecta cu exactitate performanța companiei. Investitorii ar putea lua o medie a conturilor de primit de la fiecare lună pe o perioadă de 12 luni pentru a ajuta la atenuarea oricăror lacune sezoniere.
Orice comparație a raportului cifrei de afaceri ar trebui făcută cu companii care se află în aceeași industrie și, în mod ideal, au modele de afaceri similare. Companiile de dimensiuni diferite pot avea deseori structuri de capital foarte diferite, ceea ce poate influența foarte mult calculele cifrei de afaceri și același lucru este adesea adevărat pentru companiile din diferite industrii.
În cele din urmă, o cifră de afaceri scăzută a creanțelor ar putea să nu indice neapărat că lipsesc emiterea de credite de către companie și colectarea datoriilor. De exemplu, dacă divizia de distribuție a companiei funcționează prost, s-ar putea să nu livreze bunurile corecte clienților în timp util. Drept urmare, clienții ar putea întârzia să își plătească creanțele, ceea ce ar reduce rata de rotație a creanțelor companiei.